Sự lựa chọn đối nghịch
ADVERSE SELECTION - SỰ LỰA CHỌN ĐỐI NGHỊCH
ADVERSE SELECTION LÀ GÌ?
Adverse Selection hay còn gọi là Lựa chọn đối nghịch, là tình trạng khi một bên tham gia giao dịch có thông tin hoặc kinh nghiệm tốt hơn bên kia, dẫn đến việc quyết định giao dịch của họ có thể gây tổn hại đến bên kia. Ví dụ, khi một người muốn mua một chiếc xe cũ, họ có thể không biết rằng chiếc xe đó đã từng bị tai nạn và đã được sửa chữa lại. Tuy nhiên, người bán lại biết về việc này và quyết định không nói cho người mua biết. Khi chiếc xe gặp sự cố trong quá trình sử dụng, người mua sẽ phải chịu tổn thất.
TẠI SAO KHÔNG PHẢI AI CŨNG LÀM ĐƯỢC?
Adverse Selection là một khái niệm khó để nhận ra và khắc phục. Điều này là do thông tin không đối xứng giữa các bên tham gia giao dịch. Một bên có thể biết nhiều hơn và có thể sử dụng thông tin đó để lợi ích của họ. Điều này dẫn đến việc người khác không biết được thông tin đó và không thể đưa ra quyết định tốt nhất cho mình.
BIỂU HIỆN CỦA ADVERSE SELECTION LÀ GÌ?
Người mua có thể ở thế bị động trong giao dịch vì người bán có thể biết nhiều hơn về dịch vụ hoặc sản phẩm của họ. Chẳng hạn, ban quản lý công ty sẽ sử dụng Adverse Selection để phát hành cổ phiếu khi họ biết rằng giá cổ phiếu hiện tại đang được định giá cao hơn nhiều so với giá trị thực của nó.
Những người đầu tư vào cổ phiếu bị thổi phồng này sẽ mất nhiều tiền hơn giá trị của nó. Khi điều này được phát hiện, nó sẽ có tác động đáng kể đến giao dịch hoặc hình ảnh của công ty.
Điển hình trong lĩnh vực ngân hàng, Adverse Selection sẽ xảy ra khi ngân hàng là bên kém ưu thế về thông tin so với bên đi vay. Từ đó dẫn đến kết quả là ngân hàng cho một công ty sắp phá sản vay tiền vì hoạt động kinh doanh bị đình trệ và họ sẽ không thể hoàn trả khoản vay hoặc rất khó có khả năng hoàn trả.
Adverse Selection cũng có thể xảy ra trong ngành bảo hiểm khi nhà cung cấp bảo hiểm không đánh giá kỹ nhu cầu bảo hiểm của chủ hợp đồng, dẫn đến tình huống chủ hợp đồng cố tình khai báo sai về các vấn đề y tế của họ, buộc nhà cung cấp bảo hiểm phải trả thêm chi phí thiệt hại hơn.
Lựa chọn đối nghịch cũng có thể xảy ra trong một giao dịch bất động sản khi người bán là bên biết về một tài sản, một dự án sắp hoàn thành hoặc một kế hoạch đã được phê duyệt nhưng lại không có bất kỳ thông tin nào được công khai ra bên ngoài. Cũng chính vì đó bên mua sẽ gặp các tình huống như mua trúng các bất động sản không như ý muốn, như đất đang giải tỏa, ngập úng, thuộc dự án ma, quy hoạch treo,…
Giao dịch nội gián là hoạt động tham gia giao dịch chứng khoán khi những người trong nội bộ công ty phát hành chứng khoán và bạn thân của họ có quyền truy cập vào thông tin về công ty mà thông thường không có sẵn từ đó có ưu thế thông tin trong giao dịch chứng khoán với người kém ưu thế thông tin. Từ đó dễ dàng xây dựng nên Adverse Selection khiến những nhà đầu tư thiếu kiến thức mắc bẫy vì mua nhầm.
Khi nói đến thông tin đối xứng, tất cả những người tham gia giao dịch đều biết các chi tiết giống nhau về giao dịch. Mọi người sau đó có thể xác định vị trí thứ gì đó đáng giá hoặc phù hợp với ngân sách của họ.
Tuy nhiên, trong trường hợp thông tin bất cân xứng, bên có lợi thế về thông tin có thể cung cấp cho bên có lợi thế về thông tin những thông tin sai lệch về đối tượng giao dịch, dẫn đến lựa chọn đối nghịch, khi bên có ít thông tin hơn quyết định tiến hành giao dịch và chấp nhận những gì họ không mong muốn.
Có nhiều biểu hiện của Adverse Selection trong thị trường forex. Một trong những biểu hiện phổ biến nhất là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán của một cặp tiền tệ. Nếu giá mua và giá bán quá chênh lệch, điều này có thể chỉ ra rằng có một số người tham gia giao dịch có thông tin hoặc kinh nghiệm tốt hơn người khác và đang tận dụng điều này để kiếm lợi.
ADVERSE SELECTION CÓ TÁC ĐỘNG GÌ ĐỐI VỚI THỊ TRƯỜNG FOREX?
Adverse Selection có thể gây ra nhiều vấn đề cho thị trường forex. Điều này có thể dẫn đến sự không ổn định trong giá cả và làm giảm sự tin tưởng của các nhà đầu tư vào thị trường. Nếu người mua và người bán không tin tưởng lẫn nhau, sự khác biệt giữa giá mua và giá bán sẽ càng lớn hơn, dẫn đến sự suy yếu của thị trường.
BIỆN PHÁP KHẮC PHỤC CHO ADVERSE SELECTION LÀ GÌ?
Có nhiều cách để khắc phục Adverse Selection trong thị trường forex. Để bảo vệ bản thân chống lại Adverse Selection bất lợi trong các giao dịch tài chính đòi hỏi các nhà đầu tư phải xác định bất kỳ rủi ro nào có thể xảy ra liên quan đến nhóm cổ phiếu này hoặc giao dịch thông tin từ nhóm khách hàng này.
Chẳng hạn, để quyết định có nên mua cổ phiếu hay không, nhà đầu tư sẽ cần trải qua quy trình sàng lọc, đánh giá môi trường công ty, kiểm tra báo cáo tài chính hoặc đánh giá số liệu thống kê tài chính. Không, và luôn có một kế hoạch dự phòng trong trường hợp mọi thứ không thành công.
Thêm vào đó, sẽ có những hành động bổ sung được yêu cầu về mặt pháp lý cần bạn thực hiện. Những hành động này bao gồm nhiều vấn đề khác nhau từ hình phạt pháp lý đến các quy tắc tiêu chuẩn hàng hóa. Những người tham gia vào thị trường kinh tế sẽ tính đến các điều khoản này trong khi cân nhắc những lợi thế và bất lợi của việc tiết lộ thông tin sai lệch.
Bên bị thiếu hụt thông tin sẽ thực hiện các bước để cải thiện thông tin của mình, bao gồm tìm hiểu thông qua dịch vụ môi giới, dịch vụ đánh giá và xếp hạng, và đặc biệt buộc bên có lợi thế phải cung cấp các thông tin chưa được công bố cho mình. Các ngân hàng có thể yêu cầu thông tin từ người đi vay về thu nhập, tài sản, tuổi tác, việc làm và hoàn cảnh kinh doanh của họ,…
KẾT LUẬN
Tóm lại, Adverse Selection là một vấn đề quan trọng trong thị trường forex và có thể gây ra nhiều vấn đề cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, với các biện pháp khắc phục hiệu quả, chúng ta có thể giảm thiểu tình trạng này và tăng tính ổn định cho thị trường forex.
Với mục tiêu trở thành sàn giao dịch đáng tin cậy nhất cho các nhà đầu tư, Vantage cam kết luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu và luôn nỗ lực để mang lại những giá trị tốt nhất cho khách hàng. Với những ưu điểm nổi bật và tiềm năng phát triển rất lớn, đầu tư tại Vantage là một lựa chọn không thể bỏ qua đối với những nhà đầu tư có kinh nghiệm hoặc những người mới bắt đầu tham gia thị trường tài chính. Vantage cung cấp đa dạng các loại tài sản bao gồm Hàng hoá, CFD, Kim loại và Các cặp tiền tệ.
Liên hệ - Hỗ trợ mở tài khoản
Nhận xét
Đăng nhận xét